Останні новини фондового ринку

ГАРАНТІЯ ПЕРЕВІРКИ ФАКТІВ (посилання): [Офіційна статистика: 7 джерела] [Веб-сайти уряду: 3 джерела] [Академічний веб-сайт: 1 джерело] [Прямо з джерела: 2 джерела]

13 вересня 2021 | За Річард Ахерн - Попереджувальні індикатори блимають, вказуючи на те, що, можливо, настав час вийти з фондового ринку! 

Багато експертів побоюються, що крах фондового ринку може стати неминучим через коктейль з поганих економічних новин.

З моменту краху фондового ринку в березні 2020 року, коли почалася пандемія, американський фондовий ринок одержував прибуток за прибутком завдяки S&P 500 досягнувши історичних максимумів понад 4,500 доларів США та NASDAQ 100 зростаючий понад 15,600 XNUMX доларів, але все хороше має прийти до кінця.

Цей кінець міг бути зараз…

Є п’ять тривожних причин, чому настав час продати акції та звернутися до них інші активи до того, як ваш тяжко зароблений прибуток буде знищено.

Зануримось…

1) У нас пінистий фондовий ринок

Ми були на бурхливому бичачому ринку, і ринки оцінені до досконалості; всі можливі хороші новини були запечені в цінах, що призвели до того, що інвестори називають пінистістю на ринку.

Зрештою цю піну потрібно зняти, ціни не можуть продовжувати зростати, у нас закінчаться хороші новини.

Головний ринковий стратег фірми інституційної торгівлі Miller Tabak стверджував, що корекція була «очевидною», оскільки, здається, ринки мають багато піни.

Ринок очікував зростання ВВП у цьому році, але в наступному році ВВП, безсумнівно, буде нижчим.

З точки зору оцінки, відношення ринкової капіталізації до ВВП, широко відомий як «індикатор Баффета», знаходиться на найвищому рівні понад 200%. Іншими словами, фондовий ринок США дорогий у порівнянні з ВВП США, і в минулому це зазвичай вказує на наближення краху фондового ринку.

Перейдемо до технічних…

З технічної точки зору, 14-місячний індекс відносної сили (RSI) для S&P 500 перебуває в діапазоні «перекупленості», що вказує на те, що ринок чекає корекції. Іншим ознакою того, що ринок є «перекупленим», є те, що місячний графік торкається верхньої смуги Боллінджера, технічного показника, який використовує стандартні відхилення для порівняння цін.

Обсяг акцій, що торгуються на S&P 500, також, схоже, знизився, в той час як індекс зріс за останні кілька місяців, що вказує на те, що бичий ринок втрачає силу.

Ось угода:

Коли ринки перебувають у положенні, коли вони мають ціну в кожному сценарії хороших новин, навіть трохи нейтральних новин може спричинити падіння фондового ринку.

Це проста неминучість, коли ціни зростають, вони повинні в кінцевому підсумку частково знизитися, так працюють ринки циклічно.

Високі ціни самі по собі викликають занепокоєння.

2) Федеральна резервна система відступає

Федеральна резервна система почне відкладати свої зусилля зі стимулювання скорочення купівлі облігацій програми.

Програма купівлі облігацій ФРС дає ринку величезний пул надлишкової ліквідності, що чудово підходить для акцій.

Це не може тривати вічно… 

ФРС, безсумнівно, буде стурбований інфляцією, інфляція вже наростає, а програма купівлі облігацій Федеральної резервної системи, що викачує більше коштів на ринок, коли ланцюги поставок вже розтягнуті, може стати катастрофічним.

Джон К. ВільямсПрезидент Федерального резервного банку Нью-Йорка натякнув, що ФРС може розпочати скасування підтримки економіки до кінця року, навіть якщо ринок праці не покращиться.

Тривожно, що в серпні економіка США створила найнижчу кількість робочих місць за сім місяців через відродження дельта-варіанту COVID-19, який вразив сектор гостинності.

Є ще…

Додати до зайнятість турботи, Байден сказав що компанії зі 100 або більше співробітниками повинні забезпечити своїх працівників вакцинацію (або тестування щотижня), що може призвести до того, що люди залишатимуть роботу. Байден обов'язкове застосування вакцин для федеральних працівників, федеральних підрядників і медичних працівників також може призвести до масового виходу деяких співробітників.

Пул ліквідності ФРС уже розрахований на ринки, якщо ліквідність почне висихати разом із відставанням ринку праці, у кращому випадку ми матимемо корекцію, а в гіршому — ситуацію паніки.

ФРС має скоротити свою програму купівлі облігацій, що неминуче.

3) Відновлення економіки сповільнюється

Є побоювання, що економічне відновлення може сповільнитися; менше стимулів і турбот про COVID-19 дельта-варіант змушує інвесторів нервувати.

Високі ринкові ціни частково зумовлені відновленням економіки, але як тільки ми повністю відкриємось, ми не можемо очікувати продовження швидкого зростання.

З моменту останнього обвалу фондового ринку в 2020 році ринки були «підтримані» Федеральним резервом і урядом, це повинно було відбутися через пандемію.

Коли ці «реквізити» ФРС та уряду будуть вилучені, хто знає, як ринки відреагують без цієї сітки безпеки.

Занепокоєння з приводу поширення дельта-варіанту також хвилює, якщо він продовжить поширюватися, ми можемо опинитися в ситуації, коли нам доведеться знову закрити частини економіки.

З огляду на вартість відновлення, повернення до карантину було б катастрофічним для інвесторів і призвело б до масової паніки.

Стає гірше ...

Останнім часом багато роздрібних інвесторів вийшли на ринок, а такі програми, як Robin Hood, забезпечують легкий доступ до фондового ринку. Проблема в тому, що ці роздрібні інвестори не є професіоналами і, як правило, мало знають про економіку та фондовий ринок.

Багато експертів вважали, що крах фондового ринку 2000 року частково стався через те, що недосвідчені денні трейдери вийшли на ринок за швидкими заробітками.

Проблема в тому, що ці роздрібні інвестори швидко панікують, оскільки вони недосвідчені, що може призвести до надзвичайно глибоких крахів ринку.

4) Процентні ставки можуть зростати

Якщо економіка перегріється через занадто великі витрати, що спричинить інфляцію, ФРС може підвищити процентні ставки, щоб стримувати витрати та стимулювати заощадження.

Байден тримає державні витрати, впроваджуючи величезні стимули в економіку. Коли цей стимул потрапляє в руки американського народу, у вигляді стимулюючих чеків, вони його витрачають.

Збільшення витрат створює більший попит, що може призвести до стресу в ланцюгах поставок і підвищити ціни, тобто інфляцію. Нестримна інфляція жахлива для американського народу, тому що вона руйнує вартість готівки, просто подивіться, як зростає ціни на газ завдали шкоди робітничому класу.

Інфляція має бути скорочено центральним банком. Спочатку вони скоротять свою програму купівлі облігацій, яку вони вже роблять; якщо цього недостатньо, вони намагатимуться підвищити відсоткові ставки.

Процентні ставки впливають на фондовий ринок.

Якщо ставки підвищуються, це створює більший попит на облігації, оскільки прибуток є більш привабливим, але це також означає, що облігації конкурують з акціями. Приваблива прибутковість змусить деяких інвесторів продати свої акції та замість цього інвестувати в державні облігації.

Однією з причин, чому фондовий ринок останнім часом піднявся вгору, є те, що інвестори отримують такий невеликий прибуток від інвестицій від облігацій, облігації наразі є поганою інвестицією. Дохідність 30-річного казначейства США зараз коливається близько 1.95%.

Процентні ставки були низькими протягом деякого часу, починаючи з економічної кризи 2008 року, яка підживила бичачий ринок акцій.

Якщо ставки зростуть, відбудеться величезний переказ коштів з фондового ринку на ринок облігацій, що призведе до обвалу фондового ринку.

5) Геополітичні проблеми

Майбутній обвал фондового ринку може бути спровокований нестабільною геополітичною ситуацією. З Талібаном, який відповідає за Афганістан і збільшено ризик терористичних атак, існує стіна занепокоєння, яка змусить інвесторів нервувати.

Команда Ситуація в Афганістані є безпрецедентним, і майбутнє виглядає дуже невизначеним, невизначеність погано впливає на ринки.

Ситуація в Афганістані також викликає економічні проблеми для США. Нині Талібан контролює в Афганістані рідкоземельні метали на суму 1-3 трильйони доларів. Китай Ймовірно, буде працювати з Талібаном, щоб вилучити їх.

Якщо Китай отримає у свої руки такі метали, як золото, срібло, мідь і цинк, це дасть їм величезну економічну перевагу над американськими компаніями в таких галузях, як напівпровідники, електроніка та аерокосмічна промисловість.

Афганістан також багатий на літій, сріблястий метал, який необхідний для виробництва відновлюваних батарей, що використовуються в електромобілях. Це дасть китайським компаніям, що займаються електромобілем, вирішальну перевагу над американськими компаніями, це погані новини для фондового ринку.

Більше поганих новин…

Також є занепокоєння з приводу ситуації з Китаєм і Тайванем, що викликає невизначеність у напівпровідниковій промисловості.

Компанія Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) домінує в напівпровідниковій промисловості, на неї припадає понад 50% частка доходу ливарних напівпровідників світової. Такі американські компанії, як Apple, Nvidia і Qualcomm, передають виробництво чіпів на фабрики TSMC.

Якщо між Китаєм і Тайванем виникне конфлікт, це може серйозно порушити ланцюжок поставок напівпровідників, що в кінцевому підсумку зашкодить таким компаніям, як Apple і Nvidia, які є фаворитами фондового ринку.

Справді, Apple є найбільшою компонент S&P 500, що має понад 6% індексу з ринковою капіталізацією близько 2.5 трильйона доларів!

Проте геополітичні події не завжди мають великий вплив на фондовий ринок, але іноді нестабільні події, як у нас нещодавно, можуть викликати у інвесторів паніку та продаж через невизначеність.

Суть:

Акції оцінені ідеально, і існує коктейль з хвилювань про майбутнє, а це означає, що ризик разом із цінами на найвищому рівні.

Інвестори повинні бути обережними та диверсифікувати, щоб отримати готівку або, бажано, інші активи захист від інфляції може бути розумним, щоб зменшити ризик.

Нам потрібна твоя допомога! Пропонуємо вам новини без цензури БЕЗКОШТОВНО, але зробити це ми можемо лише завдяки підтримці лояльних читачів, як ТИ! Якщо ви вірите у свободу слова та любите справжні новини, будь ласка, підтримайте нашу місію стати меценатом або зробивши a разова пожертва тут. 20% від ALL кошти передані ветеранам!

Ця стаття можлива лише завдяки нашим спонсори та меценати!

повернутися до фінансових новин